🤑 Stablecoins: ¿La nueva querida o la locura financiera de África? 🤑

Ora, permítame iluminarte: 🧐

stablecoins, esas curiosas criaturas digitales, se han convertido en el brindis de Nairobi y Lagos, empleado para ahorros, pagos y comercio con un aire de practicidad. 🛍️
La inflación, los cambios de FX molestos y el costo exorbitante de las remesas han llevado a nuestros queridos africanos a tales innovaciones. 💸
El dinero móvil, ese compañero de confianza, ha hecho que Stablecoins sea tan familiar como un guante muy usado. 📱
Sin embargo, no olvidemos los peligros: reservas, estafas y las arenas de regulación siempre cambiantes. ¡Cuidado, querido lector! ⚠️

En un martes más poco notable en Nairobi, Amina, con una rapidez que avergonzaría el empanado, factura a un cliente en Berlín. Por la tarde, el USDC adorna su billetera, y en un trice, la convierte en M-Pesa. Gracias a los gustos de Kotani Pay, lo que alguna vez fue una novedad ahora es tan rutinaria como el té a las cuatro. 🫖

En Lagos, ese bullicioso centro de actividad, Chinedu, un comerciante de poca reputación, salvaguarda su capital de trabajo en el USDT de Tether. La posesión de “dólares digitales” le permite reabastecer las importaciones sin la volatilidad de la Naira devorando sus márgenes. ¡Un hombre sabio, de hecho! 🧑‍💼

Está lejos de estar solo en este esfuerzo. Entre julio de 2023 y junio de 2024, Nigeria procesó la asombrosa cantidad de $ 22 mil millones en transacciones de stablecoin, la participación del león en África subsahariana. 🦁

El encanto es puramente económico. Los canales de remesas tradicionales aún exigen un promedio de 8.45% (tercer trimestre de 2024), mientras que los operadores digitales han recortado tarifas a solo 4%. Agregue un lúpulo Stablecoin y una opción de efectivo confiable, y los ahorros se vuelven bastante pronunciados, particularmente para transferencias de $ 200- $ 1,000, el alma de las familias y las pequeñas empresas. 💰

Los costos pueden variar, pero el principio sigue siendo: para millones de inflación, controles de divisas y los corredores de remesas más exorbitantes del mundo, Stablecoins ofrece una línea de vida, que requiere poco más que un teléfono. 📱

La compresión macro: inflación, fx y fricción de remesas 😣

La crisis de costo de vida de Nigeria persiste, aunque la inflación se ha suavizado desde sus picos de principios de 2025. El IPC principal es del 21.88% en julio de 2025, una cifra que haría que incluso la más estoica de los Estados Unidos se estremeciera. Las reformas monetarias desde 2023 solo se han agregado al tumulto, con devaluaciones y un régimen de FX impulsado por el mercado que aumenta la volatilidad para los hogares e importadores. 🇰🇪

La situación de Kenia es menos grave, pero sigue un patrón similar. La inflación aumentó a un 4,5% en agosto de 2025, impulsada por el aumento de los costos de alimentos y transporte, mientras que las fluctuaciones de los chelines mantuvieron una alta demanda de USD entre los comerciantes. 🥖

Y no olvidemos el corredor de remesas más costoso del mundo. El Banco Mundial informa que África subsahariana promedia 8.45% en el tercer trimestre de 2024, excediendo con creces el objetivo del 3% de la ONU y el promedio global del 6%. Para las familias que envían $ 200- $ 500, estos costos pueden significar la diferencia entre solvencia y angustia. 😢

Estas presiones explican por qué Stablecoins se ha convertido en la opción práctica para los trabajadores independientes, los comerciantes y las pequeñas empresas, desde Nairobi hasta Lagos. 🌍

¿Sabía? La diáspora de Nigeria envió aproximadamente $ 19.5 mil millones a casa en 2023, aproximadamente el 35% de todas las remesas a África subsahariana. ¡Una suma que haría que incluso el Sr. Darcy se sonrojara! 💌

¿Por qué stablecoins? La economía práctica 📈

Para aquellos que ganan a través de las fronteras o el ahorro en monedas locales débiles, Stablecoins actúan como “dólares digitales” con dos ventajas distintas: las transferencias están disponibles durante todo el día y las tarifas a menudo son más bajas que los servicios tradicionales, especialmente para los pagos transfronterizos. Esta combinación de velocidad y asequibilidad explica su popularidad en los mercados emergentes. 🚀

En África subsahariana, esta tendencia ya es evidente. Los datos de la cadena revelan que las establecoínas ahora dominan la actividad de la criptografía cotidiana. Solo en Nigeria, las transacciones por debajo de $ 1 millón fueron predominantemente en stablecoins, por un total de casi $ 3 mil millones en el primer trimestre de 2024. En toda la región, las estables representan el 40% -43% del volumen criptográfico total. 📊

El USDT y el USDC de Tether siguen siendo las opciones principales. Tron ha surgido como la red preferida para mover el USDT, con la mayor parte de su suministro a mediados de 2025. La lógica es simple: la gente sigue la opción más barata y confiable. 🤑

Cómo funciona en el suelo 🏗️

Rampas de entrada/salida y P2P

En Kenia y Nigeria, la mayoría adquiere USDT o USDC a través de fintechs regulados y mercados P2P, luego se retira a través de bancos o dinero móvil. La tarjeta amarilla, activa en 20 países africanos, realiza la mayoría de las transferencias en el USDT. Su servicio de pago amarillo conecta a los usuarios a través de las fronteras y admite efectivo local, incluido el dinero móvil. Stablecoins ahora constituye el 99% del negocio de Yellow Card. 🌐

Puentes de dinero móvil

En África Oriental, M-Pesa y otras billeteras móviles son la columna vertebral. Kotani Pay brinda servicios de conversión, lo que permite a los socios establecerse en Stablecoins y pagar directamente a M-Pesa. El piloto de Kenia de Mercy Corps probó ahorros de USDC a M-PESA: recibir en USDC, convertir a chelines y gastar a través de la misma billetera familiar. 📲

Escamas fintech

Algunas compañías mantienen invisible la capa criptográfica. Chipper Cash, por ejemplo, utiliza el USDC detrás de escena para mover dólares al instante a través de su red. También ha adoptado la tecnología de Ripple para traer fondos a nueve mercados africanos. Para los clientes, se siente como una versión más rápida y barata de una billetera familiar. 🛠️

Casos de uso diario

ahorros: convertir pequeños saldos en dólares digitales para proteger contra la inflación. 🐷
nómina y conciertos: freelancers y creadores a menudo reciben pagos en USDC, convirtiendo solo lo que necesitan en moneda local. 💼
Comercio e inventario: Las PYME liquidan facturas y pagan proveedores en stablecoins; Yellow Card señala los pagos comerciales como uno de sus segmentos de más rápido crecimiento. 🛒
Remesas: Stablecoin las transferencias con opciones de efectivo locales a menudo superan a los servicios tradicionales, especialmente para transferencias de $ 200- $ 1,000. ✈️

El dinero móvil es omnipresente, con más de 2 mil millones de cuentas registradas a nivel mundial. África subsahariana está en el corazón de esta tendencia. 🌍

Regulación y deriva de políticas 🧭

Nigeria

La postura regulatoria ha girado dramáticamente, desde la prohibición hasta el permiso cauteloso, y ahora hacia una vigilancia más estricta. En diciembre de 2023, el Banco Central de Nigeria levantó su prohibición bancaria, permitiendo a los bancos abrir cuentas para VASP. Sin embargo, en 2024, las autoridades tomaron medidas enérgicas contra los lugares y binance de Naira P2P, deteniendo ejecutivos y deteniendo pares de Naira. Los casos y las disputas persisten en 2025. El nuevo ISA 2025 aclara las tareas de registro para las empresas de activos digitales, con más licencias y escrutinio esperados. 📜

Kenia

La Ley de Finanzas de 2023 introdujo un impuesto de activos digitales del 3%, confiado por la Corte Suprema a fines de 2024. A mediados de 2025, la Ley de Finanzas de 2025 derogó el impuesto, reemplazándolo con un impuesto especial del 10% en las tarifas cargadas por los proveedores de activos virtuales. Los usuarios y operadores ahora deben navegar por las obligaciones de impuestos especiales, IVA/DST y informes. 🧮

En última instancia, los marcos están evolucionando rápidamente. Siempre consulte la última guía local antes de elegir un proveedor. 🕵️‍️

¿Sabías? aproximadamente uno de cada seis adultos kenianos carece de cualquier cuenta financiera formal. A partir de 2021, la inclusión financiera formal alcanzó el 83.7%, dejando el 11.6% completamente excluido de los servicios financieros. Un pensamiento aleccionador, de hecho. 😔

El libro mayor de riesgo 📜

Stablecoins puede abordar la velocidad y el costo, pero llevar riesgos propios, cayendo en tres categorías.

Peg y contraparte

Las stablecoins son tan confiables como sus reservas y gobernanza. El BIS y el FMI advierten el rápido crecimiento podría desencadenar la inestabilidad financiera, desde las ventas de activos forzados hasta la “dólarización” que socava el control local. El USDC De-PEG en marzo de 2023 demostró qué tan rápido puede erosionarse la confianza. Las brechas de transparencia y la concentración del emisor siguen siendo preocupaciones. 🔍

Operacional

Los riesgos cotidianos incluyen estafas P2P, robo de billetera, fallas en el puente y dificultades de efectivo. Las acciones regulatorias pueden exacerbar estos problemas, ya que la represión 2024-2025 de Nigeria congeló las cuentas y los saldos varados durante la noche. 🛑

Política

La gran dependencia de las establo unidas al dólar puede acelerar la dólarización informal y los pagos de cambio fuera de los canales regulados. Los formuladores de políticas están respondiendo con licencias más estrictas, estándares de reserva y requisitos de divulgación de emisores. 📉

¿Sabía? en la cumbre de Stablecoin 2025 en Lagos, el Director General de la SEC, Emomotimi Agama, declaró: “Nigeria está abierta para el negocio de stablecoin, pero en términos que protegen nuestros mercados y capacitan a los nigerianos”. Una declaración tan audaz como prudente. 🇳🇬

¿Qué viene después para Stablecoins en África? 🌅

Stablecoins no resolverá la inflación o reescribirá la política de FX, pero ya hacen ahorrar, ganar y enviar dinero más barato y más rápido para muchos en Nairobi, Lagos y más allá. Su integración con el dinero móvil es su mayor fortaleza. Los constructores los ven como herramientas para la utilidad, mientras que los reguladores se preocupan por la dólarización y la estabilidad. El equilibrio entre estas fuerzas dará forma a su futuro. ⚖️

En el terreno, el enfoque más seguro es claro: mantenga los costos bajos, elija proveedores confiables y manténgase vigilante a medida que evolucionan las reglas. Espere requisitos de divulgación más claros, licencias más difíciles y más servicios de “criptografía en el fondo”, donde los usuarios solo ven el valor que se mueve de manera instantánea y asequible. 🕵️‍♀️

2025-10-01 13:39