Los ETF al contado de Ethereum de EE. UU. están listos para atraer $ 1.2 mil millones mensuales: empresa de investigación

Como analista experimentado con amplia experiencia en la industria de las criptomonedas, he seguido de cerca el desarrollo de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Ethereum en el mercado estadounidense. Habiendo sido testigo del éxito y el impacto de los ETF de Bitcoin, estoy particularmente intrigado por los factores únicos que distinguen a los ETF de Ethereum.

Según ASXN, una empresa de investigación centrada en el análisis de datos de criptofinanzas, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Ethereum de EE. UU. están programados para debutar el 23 de julio. Se prevé que estos ETF podrían atraer aproximadamente 1.200 millones de dólares en inversiones cada mes.

Los ETF al contado de Ethereum de EE. UU. podrían sorprender al alza

El núcleo de la evaluación de ASXN gira en torno al contraste entre los nuevos ETF de Ethereum y los ETF de Bitcoin anteriores. Una distinción clave que surge en el estudio es la estructura de tarifas. Al igual que los ETF de Bitcoin, los ETF de Ethereum hacen lo mismo, pero el nuevo producto Ethereum ‘mini fideicomiso’ de Grayscale ofrece una ventaja significativa. Inicialmente se cotizaba con una comisión de gestión del 0,25%, pero posteriormente se redujo a un atractivo 0,15% en respuesta a las presiones competitivas de otras opciones asequibles, como el ETF ETHA de Blackrock.

Grayscale transfirió el 10% de los activos de su Ethereum Trust (ETHE) a un fideicomiso más pequeño, lo que permitió a los inversores de ETHE intercambiar sus tenencias por unidades del nuevo ETF sin incurrir en impuestos. Esta maniobra tiene como objetivo mantener el capital dentro del ecosistema de Grayscale y proporcionar tarifas más competitivas para los inversores conscientes de los costos.

Un analista de ASXN comentó en el informe que la modificación de Grayscale de su estructura de tarifas y la introducción de mini fideicomisos tienen el potencial de alterar significativamente el mercado de ETF de Ethereum. Estos cambios pueden evitar salidas de capitales e incluso atraer una base de inversores institucionales más amplia debido a sus comisiones más ventajosas.

El informe de ASXN explora la influencia potencial de las entradas de ETF de Ethereum en el mercado, utilizando datos de productos cotizados en bolsa (ETP) de criptomonedas en todo el mundo. Al comparar y contrastar los mercados de Bitcoin y Ethereum, la investigación revela tendencias históricas. Tradicionalmente, Bitcoin ha recibido una mayor proporción de activos bajo gestión (AUM) en ETP en comparación con su ratio de capitalización de mercado. Sin embargo, la creciente popularidad de Ethereum y la confianza de los inversores han alterado ligeramente esta dinámica.

Según el análisis del informe de varios trabajos de investigación que predicen las inversiones en ETF, se han propuesto las siguientes estimaciones: algunas de las cuales se mencionan a continuación. Después de normalizar estas cifras, la estimación promedio se sitúa dentro del rango de mil millones de dólares por mes. Entre estas estimaciones, Standard Chartered Bank presenta la predicción más alta con 2.000 millones de dólares mensuales, mientras que la previsión de JP Morgan es la más conservadora con 500 millones de dólares mensuales.

La estimación de ASXN se sitúa entre 800 y 1.200 millones de dólares al mes. «Esto se calculó tomando un promedio ponderado por capitalización de mercado de las entradas mensuales de Bitcoin y ampliándolo según la capitalización de mercado de ETH», señala la empresa. Además, respaldaron sus estimaciones con los datos globales de cripto ETP y «están abiertos a una sorpresa alcista dada la dinámica única del comercio de ETHE a la par antes del lanzamiento y la introducción del mini fideicomiso».

La reflexividad de ETH

El informe indica que las condiciones del mercado de Ethereum en cuanto a liquidez difieren de las de Bitcoin. Aunque Ethereum tiene menos liquidez general, la influencia de nuevas inversiones en ETF puede ser mayor debido a la menor oferta circulante de Ethereum. El informe explica: «Las características de liquidez de Ethereum, combinadas con su menor oferta circulante en comparación con Bitcoin, significan que las entradas de capital al ETF podrían aumentar significativamente el precio de Ethereum».

Además, la investigación de ASXN se centra en el aspecto autorreferencial del mercado de Ethereum. El estudio indica que las inversiones en ETF de Ethereum pueden hacer que los precios de Ethereum aumenten, impulsando en consecuencia la participación en la industria de las finanzas descentralizadas (DeFi) y otras aplicaciones de Ethereum. Este ciclo se ve reforzado por la estructura económica de Ethereum, en particular a través del protocolo EIP-1559 que incinera un porcentaje de las tarifas de transacción, disminuyendo así la circulación general de Ethereum.

«La conexión entre el mercado de Ethereum y su papel en las finanzas descentralizadas (DeFi) y otras aplicaciones blockchain va más allá de los factores básicos de oferta y demanda, según ASXN. En otras palabras, cuando el precio de Ethereum aumenta, puede impactar positivamente los cimientos de DeFi. plataformas, lo que lleva a mayores inversiones y a un ciclo de crecimiento de valor que se refuerza».

Como inversor en criptomonedas, interpretaría los hallazgos de este informe de la siguiente manera: La conclusión de este informe ofrece perspectivas estratégicas valiosas para las entidades financieras tradicionales (TradFi) que consideran inversiones en Ethereum. Ethereum es más que una simple alternativa digital al oro; es una plataforma multifacética donde florecen las aplicaciones descentralizadas. Esta propuesta de valor única distingue a Ethereum de Bitcoin, lo que la convierte en una oportunidad de inversión intrigante para las instituciones de TradFi.

Según el análisis de ASXN, un ETF con participación de Ethereum podría ser un desarrollo innovador para los inversores de TradFi debido a sus características de generación de ingresos. La perspectiva de un ETF de este tipo se describe en el informe de la siguiente manera: «Un ETF de Ethereum con apuestas podría representar un cambio significativo, brindando a las finanzas tradicionales la oportunidad de interactuar con criptoactivos que no sólo aumentan su valor sino que también generan retornos».

Al momento de esta publicación, ETH cotizaba a $3,494.

• USD CLP PRONOSTICO
• EUR CLP PRONOSTICO
• EUR BRL PRONOSTICO
• EUR MXN PRONOSTICO
• USD PEN PRONOSTICO
• BTC PRONOSTICO. BTC criptomoneda
• EUR AUD PRONOSTICO
• EUR CHF PRONOSTICO
• GBP USD PRONOSTICO
• ETH PRONOSTICO. ETH criptomoneda

2024-07-22 18:41