Guía de supervivencia de BTC: 3 movimientos para esquivar el mercado bajista 🐻💔

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Conclusiones clave:

  • La estructura alcista de Bitcoin permanece intacta mientras se mantenga por encima de una línea de tendencia clave.

  • La liquidez de la Reserva Federal y la política fiscal de EE. UU. probablemente decidirán el próximo gran movimiento de Bitcoin.

Bitcoin (BTC) cayó más del 8% esta semana, cayendo por debajo de la marca de los 100.000 dólares por primera vez desde junio, cuando los tenedores a largo plazo se deshicieron de aproximadamente 45.000 millones de dólares en BTC. Es el equivalente criptográfico de una venta en un mercado de agricultores: “¡Todo debe desaparecer! ¡Incluso tus sueños!”.

La liquidación se intensificó en medio de fuertes caídas en las acciones relacionadas con la IA, lo que impulsó un cambio más amplio de aversión al riesgo en todos los mercados. Parece que ni siquiera los robots pueden burlar un mal día en la oficina.

El recurso de datos The Kobeissei Letter dijo que BTC ha “entrado oficialmente en un territorio de mercado bajista” después de corregir alrededor del 20% desde su máximo histórico el 6 de octubre. ¿Una caída del 20%? Eso es sólo un calentamiento para el evento principal, amigos.

Sin embargo, algunos indicadores sugieren que BTC aún puede evitar un mercado bajista en toda regla, pero primero deben suceder varias cosas. Analicémoslo como un granjero del Dust Bowl cuidando sus cultivos.

Bitcoin debe mantener su promedio móvil semanal

Bitcoin continúa cotizando por encima de su promedio móvil exponencial (EMA) de 200 semanas, actualmente cerca de $ 100,950, un soporte clave a largo plazo que ha definido todas las correcciones importantes desde finales de 2023. Piense en él como el último árbol en el desierto: riégalo o muere.

Cada vez que BTC probó este nivel luego de fuertes repuntes, se recuperó bruscamente para establecer nuevos máximos, confirmando a la EMA como el piso estructural del mercado, como se muestra a continuación.

La caída actual del 22% encuentra al par comercial BTC/USD defendiendo el mismo soporte de onda en el gráfico anterior. Es como ver a un gladiador luchar contra un oso en un coliseo: sólo que la multitud apuesta por el oso.

Su índice de fuerza relativa (RSI) semanal también se mantiene en su soporte horizontal cerca de 45, un área que históricamente ha precedido a importantes retrocesos alcistas. Si esta línea se rompe, todos seremos sólo personajes de una tragedia griega con un recorte del 20%.

Mientras BTC mantenga soporte por encima de su base EMA y RSI de 200 semanas, la estructura alcista más amplia permanecerá intacta. Sin embargo, una caída por debajo de ambos aumentaría el riesgo de un retroceso más profundo del mercado bajista. En resumen: no apuestes tu casa por ello.

La “QE sigilosa” de la Fed puede salvar a los alcistas de Bitcoin

El ex director ejecutivo de BitMEX, Arthur Hayes, argumentó que la política fiscal estadounidense eventualmente obligará a la Reserva Federal a expandir su balance nuevamente, esta vez a través de lo que él llama “QE sigilosa”. Suena como una película de espías en la que el villano imprime dinero en lugar de armas nucleares.

Estados Unidos tiene déficits cercanos a los 2 billones de dólares al año, financiados con deuda del Tesoro, según el informe del tercer trimestre de 2025 de la Oficina de Gestión de la Deuda. Si esto fuera una novela, se titularía “El gran robo del dólar”.

Los compradores tradicionales, como los bancos centrales extranjeros y los hogares estadounidenses, no han absorbido la creciente oferta de bonos del Tesoro, dejando a los fondos de cobertura como compradores marginales, como lo reconoció la Reserva Federal en un documento reciente. Fondos de cobertura: los últimos lobos del bosque.

Estos fondos dependen de préstamos repo a un día, es decir, pedir prestado efectivo contra bonos del Tesoro como garantía. Cuando ese efectivo se agota, el Standing Repo Facility (SRF) de la Reserva Federal interviene discretamente para prestar más dinero, escribió Hayes, añadiendo que crea nuevos dólares entre bastidores, imitando la flexibilización cuantitativa.

Hayes argumentó que a medida que aumenten los déficits, aumentará el uso de SRF, aumentando sigilosamente la liquidez y respaldando perspectivas alcistas para activos de riesgo, como Bitcoin. Hayes escribió:

“Si el balance de la Reserva Federal crece, la liquidez en dólares será positiva y, en última instancia, aumentará el precio de Bitcoin y otras criptomonedas”.

No habrá manifestación hasta que termine el cierre del gobierno de EE.UU.

Sin embargo, el mercado puede seguir siendo volátil hasta que finalice el cierre del gobierno estadounidense y mejoren las condiciones de liquidez, argumentó Hayes. Por suerte para los alcistas, el cierre podría resolverse más temprano que tarde. En Polymarket, más operadores apuestan por una resolución la próxima semana. Porque nada expresa más “confianza” que apostar por un gobierno que funcione.

Por suerte para los alcistas, el cierre podría resolverse más pronto que tarde. En Polymarket, más operadores apuestan por una resolución la próxima semana. Por ejemplo, las apuestas a favor de una resolución entre el 8 y el 11 de noviembre (naranja) han aumentado al 36% el miércoles desde el 22% de la semana pasada. De manera similar, las probabilidades de una resolución entre el 12 y el 15 de noviembre han aumentado del 17% al 28%.

Por ahora, el Tesoro está emitiendo grandes cantidades de liquidez en dólares que drena la deuda, mientras que su Cuenta General del Tesoro (TGA) se ubica alrededor de 150 mil millones de dólares por encima de su objetivo de 850 mil millones de dólares, lo que significa que el dinero aún no regresa a la economía.

Esta restricción temporal de liquidez es una de las razones detrás de la última caída de Bitcoin. Hayes advirtió que muchos comerciantes pueden malinterpretar este estancamiento como el tope del mercado, justo cuando se acerca el aniversario del ciclo de cuatro años del máximo histórico de Bitcoin en 2021. Pero argumentó que el desplome subyacente del dólar sugiere lo contrario: una vez que se reanude el gasto y regrese la liquidez, marcará el siguiente tramo alcista.

“El sistema sólo tiene dos modos”, escribe Hayes, “imprimir dinero o destruir dinero. En este momento, es lo último, pero no por mucho tiempo”. Una advertencia poética para un mundo que olvidó contar. 🎩💸

2025-11-05 17:35