Bitcoin: examinando el verdadero significado de las reservas de cambio en Binance y Coinbase

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  • El flujo de intercambio y las reservas de Bitcoin han caído en los últimos meses
  • Sigue siendo muy probable que la criptomoneda más grande del mundo avance hacia los 100.000 dólares

Como inversor criptográfico experimentado con una década de experiencia en mi haber, encuentro intrigante el estado actual de Bitcoin. La disminución de las reservas de divisas y la reducción de los flujos de intercambio entre divisas son un testimonio de la madurez del mercado que estamos presenciando. Señala una mayor confianza entre los inversores y un comportamiento menos impulsado por el pánico, lo que creo que es un buen augurio para el futuro.

Este año, ha habido una variación significativa en la cantidad de Bitcoin mantenida en los intercambios centralizados de criptomonedas (CEX). Por ejemplo, plataformas como Binance han mantenido sus reservas bastante consistentes, mientras que servicios como Coinbase han experimentado caídas significativas en sus tenencias.

Estas tendencias también están viendo una disminución sustancial en las transferencias de Bitcoin entre intercambios, lo que podría sugerir un mercado maduro y una mayor confianza de los inversores.

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Flujos de intercambio de Bitcoin y sentimiento del mercado

Como analista, he notado una disminución significativa en la métrica de flujo de intercambio a intercambio de Bitcoin, alcanzando mínimos sin precedentes, según datos de CryptoQuant. Por lo general, los aumentos repentinos en estas transferencias se han alineado con la turbulencia del mercado, ya que los comerciantes cambiaron su Bitcoin a Binance durante caídas sustanciales de precios.

Por otro lado, una menor actividad podría indicar menos acciones de pánico, una señal de un escenario de mercado más estable y seguro.

En los últimos dos años, se ha observado que la cantidad de Bitcoins en poder de las plataformas comerciales intermediarias (intercambios centralizados) ha experimentado una disminución significativa.

Entre principios de 2022 y finales de 2024, la cantidad de BTC disminuyó de aproximadamente 3,3 millones a 2,5 millones. Esta disminución subrayó una tendencia más amplia de que los usuarios tomen la custodia de su propio Bitcoin, lo que lleva a una menor dependencia de los intercambios para el almacenamiento. Un gráfico que acompaña a estos datos mostró una tendencia gradual a la baja, alineándose con el aumento alcista de Bitcoin hacia los 100.000 dólares.

Cómo las bolsas mantienen reservas de manera diferente

Un examen en profundidad de los detalles relacionados con la gestión de las reservas de Bitcoin por parte de cada plataforma comercial reveló distinciones notables entre ellas.

A lo largo de este año, Coinbase, que atiende principalmente a inversores institucionales, ha experimentado retiros sustanciales. La cantidad de Bitcoin en poder de la plataforma disminuyó de aproximadamente 993.000 BTC en enero a 790.000 BTC en noviembre. Este patrón sugiere que los inversores institucionales están favoreciendo cada vez más opciones de almacenamiento a largo plazo, como la autocustodia o las soluciones de almacenamiento en frío.

Por el contrario, las reservas de Bitcoin de Binance muestran una disminución mínima, cayendo ligeramente de aproximadamente 579.000 BTC a alrededor de 586.000 BTC. En términos más simples, sus reservas se han mantenido prácticamente iguales, con una pequeña reducción en cantidad.

Las diferencias significativas observadas en estas dos plataformas destacadas, Coinbase y Binance, subrayan sus enfoques únicos adaptados a la demografía de sus respectivos usuarios: custodia institucional con Coinbase y comercio minorista en Binance.

Las tendencias de los precios de Bitcoin respaldan la estabilidad del mercado

Valorado en 96.849 dólares al momento de esta edición, el precio de Bitcoin refleja la fortaleza del mercado en general.

Según la lectura del RSI de 66,54, parece que el activo todavía está en un estado de sobrecompra, pero no hay ninguna divergencia significativa que genere preocupaciones. De manera similar, la media móvil de convergencia y divergencia (MACD) muestra una tendencia alcista continua, que a menudo refleja el optimismo de los inversores.

Como inversor en criptomonedas, he notado que incluso durante las correcciones de precios, la disminución en las transacciones de Bitcoin entre intercambios indica menos ventas impulsadas por el pánico en comparación con ciclos anteriores. A diferencia de períodos anteriores en los que el aumento del flujo de Bitcoin generalmente coincidía con caídas significativas de los precios, esta nueva estabilidad es un cambio refrescante.

La disminución de las reservas de divisas y la menor cantidad de fondos que fluyen hacia Binance podrían indicar un cambio en la tendencia del mercado. Cuando hay menos Bitcoin en las bolsas, puede generar menos presión de venta inmediata, lo que potencialmente podría desencadenar más aumentos de precios.

Además, el aumento de la autocustodia se alinea con un mercado en proceso de maduración, un lugar donde los inversores están menos inclinados a realizar ventas impulsivas debido al miedo o el pánico.

– Lea la predicción del precio de Bitcoin (BTC) 2024-25

Por otro lado, el hecho de que la mayor parte de la liquidez se concentre en unos pocos intercambios como Binance trae consigo sus propias dificultades. Durante los períodos de mayor actividad comercial, existe el riesgo de encontrar problemas de liquidez. Esto se vuelve particularmente relevante a medida que nos acercamos al importante nivel psicológico de Bitcoin de $100,000.

2024-11-30 21:12