Qué saber:
- El interés abierto de CME Bitcoin Futures ha disminuido de más de 212,000 BTC a 130,000 BTC este año, mientras que la base anualizada se ha mantenido por debajo del 10%.
- Una reducción de la tasa de la Fed en septiembre podría aumentar la liquidez y el apetito de riesgo, preparando el escenario para un rebote en el comercio base.
En este artículo
BTCBTC$110.410,11◢1,68%¿La estrategia potencial de basar las operaciones, que tiene como objetivo generar ganancias a partir de la disparidad entre el precio actual de bitcoin y los precios del mercado de futuros, produce resultados si la Reserva Federal reduce las tasas de interés el 17 de septiembre?
Es probable que el Comité Federal de Mercados Abiertos disminuya la tasa objetivo de fondos federales en un 0.25% desde su rango actual de 4.25% a 4.50%, según la herramienta CME FedWatch. Este movimiento hacia una política más complaciente podría reavivar el interés en las inversiones apalancadas, lo que podría aumentar los precios de los futuros y revitalizar un comercio que ha sido relativamente silencioso en 2025.
Una estrategia básica implica comprar bitcoin directamente o mediante un ETF de bitcoin, al tiempo que vende simultáneamente contratos de futuros (o haciendo lo contrario) para beneficiarse de la brecha entre los precios actuales y futuros. El objetivo es aprovechar el diferencial decreciente antes de la expiración, todo al tiempo que reduce el riesgo asociado con las fluctuaciones del mercado de Bitcoin.
Cuando los fondos federales permanecen ligeramente superiores al 4%, un rendimiento anual del 8% sobre la base del comercio podría no parecer atractivo hasta que el ritmo de reducciones de tasas de interés aumente significativamente. Por lo general, los inversores preferirán tasas más bajas como un incentivo para participar en el comercio base en lugar de simplemente mantener su dinero en efectivo.
En el Chicago Mercantile Exchange (CME), la cantidad de contratos de futuros de bitcoin que aún están abiertos ha disminuido significativamente de más de 212,000 bitcoins al comienzo del año a aproximadamente 130,000 bitcoins, como se muestran en los datos de GlassNode. Este nivel de interés abierto es similar a lo que se observó cuando se lanzaron los ETF de Bitcoin Spot en enero de 2024.
Durante todo el año, según los datos de Velo, la tasa anualizada ha sido constantemente inferior al 10%. Esto es significativamente diferente del 20% observado cerca de finales del año pasado. Esta disminución puede atribuirse a factores económicos específicos del mercado y más amplios. Estos incluyen el ajuste de las condiciones de financiación, una desaceleración en las entradas de ETF después del auge en 2024 y un cambio en el apetito de riesgo lejos de Bitcoin.
Como inversionista criptográfico, he notado que el rango comercial de Bitcoin se ha vuelto más compacto recientemente, lo que parece sugerir la continuación de su tendencia actual. Curiosamente, la volatilidad implícita, una medida que indica fluctuaciones de precios potenciales, se encuentra actualmente en 40, ya que ha caído de un mínimo récord de 35 la semana pasada, según los datos de GlassNode. Esto indica que se suprime la volatilidad del mercado, y con el apalancamiento institucional que es ligero, las primas para los contratos de futuros se han mantenido bajo control.
Si la Reserva Federal reduce las tasas de interés, podría facilitar que los fondos circulen, lo que potencialmente aumenta el atractivo de las inversiones de alto riesgo. Este aumento en la demanda podría causar un aumento en el número de contratos celebrados en los futuros de Chicago Mercantile Exchange (CME), reavivando el comercio base que ha estado inactivo durante un año.
- Мечел префы прогноз. Цена MTLRP
- LSETH PRONOSTICO. LSETH criptomoneda
- USD CLP PRONOSTICO
- EUR CLP PRONOSTICO
- USD CAD PRONOSTICO
- EUR USD PRONOSTICO
- EUR IDR PRONOSTICO
- Los 10 nuevos programas de televisión más esperados de noviembre de 2025 (según datos reales)
- USD RUB PRONOSTICO
- SHIB PRONOSTICO. SHIB criptomoneda
2025-09-02 13:59