La crisis de 500.000 millones de dólares de las criptomonedas: ¿un problema o un desastre? 🚨

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Qué saber:

Por Francisco Rodrigues (Todos los horarios, hora del Este, a menos que se indique lo contrario)

El mercado de criptomonedas experimentó una frágil recuperación después de que una violenta caída repentina el viernes borrara más de 500 mil millones de dólares en valor y forzara casi 20 mil millones de dólares en liquidaciones en plataformas de derivados. 🐍💸

Bitcoin cayó hasta un 13% en una hora, tocando fondo cerca de $102,000 antes de recuperarse para cotizar ahora por encima de $111,800. El mercado en general, medido por el índice CoinDesk 20 (CD20), subió un 11,8% desde el mínimo de esta semana, pero cayó un 3,5% en las últimas 24 horas a 3.727 puntos. Tiene un rendimiento inferior al BTC, que cayó un 2,8% en el mismo período. 📉📈

El creador del mercado de criptomonedas Wintermute dijo que la liquidación se desarrolló en una ola estrechamente sincronizada que puso a prueba los límites de las plataformas de negociación de contratos perpetuos. “El violento movimiento de precios llevó rápidamente a la desaparición de la liquidez del mercado en general”, escribió Wintermute. “A medida que los precios se recuperaron después de la caída, la liquidez regresó rápidamente”. 🧠💥

Sam MacPherson, director ejecutivo de Phoenix Labs y colaborador principal del protocolo Spark, dijo a CoinDesk que la volatilidad “sirvió como una prueba de estrés en tiempo real para la infraestructura subyacente de DeFi”. Añadió que “las garantías de primera línea desempeñaron un papel importante aquí, actuando como base estabilizadora durante la sacudida del mercado”. 🏗️⚖️

A pesar del caos, los signos apuntan a una convicción institucional continua. Según se informa, Citi planea lanzar servicios de custodia de criptomonedas en 2026, alineándose con un impulso más amplio de Wall Street para ofrecer productos de activos digitales regulados. Al mismo tiempo, el banco de inversión China Renaissance está recaudando 600 millones de dólares para un vehículo de inversión centrado en BNB en asociación con YZi Labs. 🏦💰

Los flujos de fondos también siguen siendo resistentes. Los productos de criptoinversión registraron más de 3.100 millones de dólares en entradas netas la semana pasada, según CoinShares. Los ETF de bitcoin al contado registraron ayer salidas de 326 millones de dólares, lo que muestra nerviosismo entre los inversores. 🧸📉

Con el cierre del gobierno estadounidense en curso, el frente macro debería tener poca influencia sobre el mercado por el momento. El presidente de la Fed, Powell, hablará hoy más tarde y los operadores lo seguirán en busca de pistas sobre la opinión del banco central sobre los aranceles. 🧠📢

En cambio, la atención se centrará en cómo responde China a los aranceles adicionales de Trump. ¡Manténgase alerta! 🚨👀

Qué mirar

Para obtener una lista más completa de los eventos de esta semana, consulte “Crypto Week Ahead” de CoinDesk.

Eventos simbólicos

Para obtener una lista más completa de los eventos de esta semana, consulte “Crypto Week Ahead” de CoinDesk.

Conferencias

Para obtener una lista más completa de los eventos de esta semana, consulte “Crypto Week Ahead” de CoinDesk.

  • Día 2 de 3: Cumbre de Activos Digitales 2025 (Londres) 🌍
  • 14 de octubre: Evento de tokenización del futuro de las finanzas 2025 (Londres) 🎯
  • Día 1 de 4: DC Fintech Week 2025 (Washington) 🏢

Charla simbólica

Por Oliver Knight

  • El plasma cayó otro 13,5% el martes, ampliando sus pérdidas al 52% desde su debut a finales de septiembre. 📥
  • La cadena de bloques de capa 1 centrada en la moneda estable enfrenta escepticismo sobre su tokenómica y sus grandes asignaciones de “ecosistema y crecimiento”. 🤔
  • La oferta circulante asciende a 1.800 millones frente a un total de 10.000 millones, lo que indica años de posible presión de venta a medida que se desbloquean los tokens adquiridos. 🕰️
  • Los tokens se vendieron en la ronda pública a 0,05 dólares cada uno, lo que dejó a los compradores de ICO cómodamente con ganancias a los precios actuales de alrededor de 0,41 dólares. 💸
  • Los inversores que compraron después de cotizar en bolsa se enfrentan a grandes pérdidas en medio del débil sentimiento del mercado. 😭
  • Los analistas esperan que continúe la presión a la baja una vez que los primeros tokens de los inversores se vuelvan completamente líquidos; los datos de ICOdrops muestran que se producirá un desbloqueo importante en el segundo trimestre de 2026.

Posicionamiento de derivados

  • El mercado de futuros de BTC parece estar estabilizándose tras su reciente volatilidad. El interés abierto se ha estabilizado en alrededor de 25.500 millones de dólares, sin mostrar cambios importantes respecto a ayer después de la importante caída del fin de semana. La base anualizada de 3 meses cotiza ahora en un rango inferior del 5-6%, una caída con respecto a su rebote anterior e indica un ligero enfriamiento del sentimiento alcista. Sigue existiendo una divergencia clave en las tasas de financiación: la tasa de Bybit se vuelve negativa en un -5%, mientras que la de Hyperliquid sigue siendo positiva en un 10%. Esto sugiere un sentimiento de mercado mixto y complejo, con convicciones largas y cortas fuertes pero aisladas en diferentes plataformas. 🧩
  • El mercado de opciones BTC está mostrando una importante aceleración alcista. El volumen de venta/compra de 24 horas ahora está aproximadamente equilibrado en una división 50-50, un cambio de estar dominado por las opciones de compra, mientras que el Delta Skew de 1 semana de 25 ha aumentado dramáticamente al 12,62%. Este alto sesgo positivo indica una prima sustancial para las opciones de compra sobre las de venta, lo que demuestra que los operadores se están posicionando agresivamente para la acción alcista del precio y están dispuestos a pagar una prima por una exposición alcista. 📈
  • Los datos de Coinglass muestran 627 millones de dólares en liquidaciones de 24 horas, con una división de 70-30 entre posiciones largas y cortas. ETH ($185 millones), BTC ($125 millones) y Otros ($69 millones) fueron los líderes en términos de liquidaciones nocionales. El mapa de calor de liquidación de Binance indica $110,600 como nivel de liquidación central a monitorear, en caso de una caída de precios. 🚨

Movimientos del mercado

  • BTC ha bajado un 3,86% desde las 4 p.m. ET el lunes a $111.363,19 (24 horas: -3,22%) 📉
  • ETH ha bajado un 7,01% a 3.991,50 dólares (24 horas: -4,3%) 📉
  • CoinDesk 20 ha bajado un 6,02% a 3.712,40 (24 horas: -3,74%) 📉
  • La tasa de participación compuesta de Ether CESR ha bajado 1 pb al 2,91% 📉
  • La tasa de financiación de BTC es del 0,0008% (0,8924% anualizado) en Binance 📉
  • DXY ha subido un 0,17% a 99,43 📈
  • Los futuros del oro subieron un 0,14% a 4.138,90 dólares 📈
  • Los futuros de plata subieron un 0,14% a 50,50 dólares 📈
  • El Nikkei 225 cerró con una caída del 2,58% a 46.847,32 📉
  • Hang Seng cerró con una caída del 1,68% a 25.455,05 📉
  • El FTSE ha bajado un 0,32% a 9.412,64 📉
  • El Euro Stoxx 50 ha bajado un 1,02% hasta 5.511,68 📉
  • DJIA cerró el lunes con un alza del 1,29% a 46.067,58 📈
  • El S&P 500 cerró con un alza del 1,56% a 6.654,72 📈
  • Nasdaq Composite cerró con un alza del 2,21% a 22.694,61 📈
  • S&P/TSX Composite cerró con una caída del 1,38% a 29.850,89 📉
  • El S&P 40 Latinoamérica cerró con un alza del 1,72% a 2.833,94 📈
  • La tasa del Tesoro de EE. UU. a 10 años bajó 3 pb al 4,021% 📉
  • Los futuros del E-mini S&P 500 bajaron un 0,91% a 6.633,75 📉
  • Los futuros del E-mini Nasdaq-100 bajaron un 1,14% a 24.638,75 📉
  • El índice E-mini Dow Jones Industrial Average bajó un 0,57% a 46.032,00 📉

Estadísticas de Bitcoin

  • Dominio de BTC: 59,52% (0,86%) 🏁
  • Proporción de éter a bitcoin: 0,03572 (-3,07%) 📉
  • Hashrate (promedio móvil de siete días): 1.052 EH/s ⚙️
  • Hashprice (al contado): $ 46,91 💰
  • Tarifas totales: 2,87 BTC / $330 491 💸
  • Interés abierto de futuros de CME: 140,690 BTC 📊
  • BTC valorado en oro: 26,9 oz 🥇
  • Capitalización de mercado de BTC frente a oro: 7,59% 📊

Análisis técnico

  • TAO ha sido uno de los activos de mejor rendimiento durante la semana pasada, y los precios se recuperaron a los niveles observados antes del colapso del 10 de octubre. 🚀
  • El activo recuperó con éxito la EMA de 50 semanas y rompió su tendencia bajista diaria, cerrando ayer en 447 dólares. Sin embargo, esta área se alinea estrechamente con la apertura anual, que actualmente actúa como resistencia a corto plazo. 🛡️
  • Para una continuación alcista, los operadores querrán ver un cierre semanal por encima del nivel de $ 390 y que el precio mantenga el soporte por encima de la EMA de 50 semanas, confirmando el cambio en la fuerza de la tendencia. 📈

Acciones criptográficas

  • Coinbase Global (COIN): cerró el lunes a $356,99 (-0,01%), -3,83% a $343,31 en premercado 📉
  • Circle Internet (CRCL): cerró a $137,47 (+3,41%), -3,09% a $133,22 📈
  • Galaxy Digital (GLXY): cerró a $41,23 (+4,7%), -4,22% a $39,49 📉
  • Alcista (BLSH): cerró en $59,55 (-1,42%), -4,2% en $57,05 📉
  • MARA Holdings (MARA): cerró a 20,24 dólares (+8,53%), -3,95% a 19,44 dólares 📈
  • Riot Platforms (RIOT): cerró a 21,70 $ (+3,28 %), -4,52 % a 20,72 $ 📉
  • Core Scientific (CORZ): cerró a $19,21 (+3,73%), -2,6% a $18,71 📈
  • CleanSpark (CLSK): cerró a 20,04 $ (+3,94 %), -5,09 % a 19,02 $ 📉
  • ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $60,86 (+9,97%), -1,61% a $59,88 📈
  • Movimiento Éxodo (EXOD): cerró en $28,64 (+0,49%), -0,14% en $28,60 📈

Empresas de tesorería criptográfica

  • Estrategia (MSTR): cerró a $315,47 (+3,5%), -3,96% a $302,98 📈
  • Semler Scientific (SMLR): cerró a 26,33 dólares (-1,75%), -1,71% a 25,88 dólares 📉
  • SharpLink Gaming (SBET): cerró a $16,13 (+5,32%), -6,08% a $15,15 📈
  • Upexi (UPXI): cerró a $6,48 (+2,05%), -6,64% a $6,05 📉
  • Estrategia Lite (LITS): cerró a $2,15 (-12,96%), -2,33% a $2,10 📉

Flujos de ETF

ETF al contado de BTC

  • Flujo neto diario: -326,4 millones de dólares 🚫
  • Flujos netos acumulados: 62.400 millones de dólares 💰
  • Tenencias totales de BTC ~ 1,36 millones 📦

ETF al contado de ETH

  • Flujo neto diario: -428,5 millones de dólares 🚫
  • Flujos netos acumulados: 14.490 millones de dólares 💰
  • Tenencias totales de ETH ~ 6,84 millones 📦

2025-10-14 15:19